Descubre los ETFs temáticos más destacados: sus retornos recientes, ventajas y desventajas, evolución en lanzamientos y cierres, y cómo utilizarlos estratégicamente sabiendo cuándo comprarlos y con qué enfoque.
Los ETFs temáticos se han popularizado por ofrecer acceso directo a sectores como la inteligencia artificial, las energías renovables o las tecnologías disruptivas, permitiendo invertir en tendencias emergentes más allá de los índices tradicionales.
Sin embargo, en octubre del año pasado, se registró una fuerte salida de capital de estos vehículos en Estados Unidos, incluso mientras los índices generales marcaban máximos históricos. Esto apunta a que muchos inversores están reconsiderando sus estrategias y prefiriendo exposiciones más amplias en lugar de apuestas concentradas.
¿Cuáles son los mejores ETFs temáticos? Aun así, los ETFs temáticos siguen siendo una herramienta interesante para quienes buscan alinearse con megatendencias de largo plazo, siempre que se seleccionen con criterio. Evaluar aspectos como los gastos, la liquidez y la composición del fondo es clave para elegir los que mejor encajen con cada perfil de riesgo.
En este artículo analizaré los ETFs temáticos con mejor desempeño, sus ventajas y desventajas, y compartiré mi opinión sobre cómo y cuándo utilizarlos.
¿Qué son los ETFs temáticos y por qué invertir en ellos?
Los ETFs temáticos son fondos cotizados que tratan de armar carteras que tengan exposición a ciertas megatendencias o narrativas y que podrían tener empresas de diferentes sectores, industrias, países y regiones; por lo tanto, es difícil encasillarlos en las clasificaciones sectoriales y enfoques tradicionales.
A diferencia de los fondos de gestión activa temáticos, los ETFs en su mayoría son instrumentos indexados a una temática, es decir, siguen a un índice que filtra y escoge las empresas en cartera.
En los últimos años ha habido una enorme cantidad de lanzamientos de ETFs temáticos. Esto ha sido gracias a la euforia y optimismo en muchas megatendencias y también a que es mucho más barato y eficiente lanzar y operar internamente un ETF que un Fondo de inversión activo.
Pero recientemente parece haber llegado un pico en esta tendencia, y quienes están tomando ahora la delantera son los ETFs de gestión activa.
La siguiente gráfica muestra los lanzamientos y cierres de ETFs temáticos en EEUU.
Lanzamientos y cierres en ETFs temáticos - Fuente: etfgi.com
Otro argumento a favor de su popularidad es que los ETFs temáticos van más allá de ser simples instrumentos financieros clásicos. Al tener insertada una narrativa, es decir, una historia o cuento que respalda una perspectiva del futuro, entonces se identifica muy bien con nuestra necesidad de pertenencia.
Sin importar nuestras convicciones, preferencias o pronósticos del futuro, podemos encontrar un ETF temático que se amolde a nuestra visión y portafolio. Solamente hay que usarlos en la estrategia correcta y analizarlos bien para escoger el mejor, ya que las innovaciones que mejorarán nuestras vidas no siempre son buenas inversiones de Bolsa.
Top 5 Mejores ETFs temáticos
Estos son algunos de los ETFs temáticos que mejor comportamiento han mostrado en los últimos años. No obstante, el universo de ETFs temáticos es muy amplio y dinámico, por lo que esta es solo una selección objetiva elaborada desde Rankia, basada en datos cuantitativos como rentabilidad, volatilidad y costes.
Cada inversor debe evaluar si estos productos encajan con sus propios objetivos financieros, horizonte temporal y tolerancia al riesgo, ya que un buen rendimiento pasado no garantiza resultados futuros ni implica que sea adecuado para cualquier cartera.
ETF
ISIN / Ticker
TER
Rentabilidad a 3 años
Volatilidad a 1 año
Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C
IE00BGV5VN51 / XAIX
0,35%
127,25%
22,51%
First Trust Nasdaq Cybersecurity UCITS ETF Acc
IE00BF16M727 / CBRS
0,60%
56,24%
25,06%
Xtrackers Future Mobility UCITS ETF 1C
IE00BGV5VR99 / XMOV
0,35%
81,08%
18,67%
First Trust Cloud Computing UCITS ETF Acc
IE00BFD2H405 / SKYE
0,60%
86,94%
32,02%
Analicemos a continuación los 3 que mejor lo han hecho de la tabla:
Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C
Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF (ISIN: IE00BGV5VN51) es uno de los más sólidos dentro del ámbito de la inteligencia artificial gracias a su enfoque amplio sobre IA, big data y ciberseguridad. Replica de forma física el índice Nasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data, incorporando además criterios ESG. Su cartera está dominada por gigantes tecnológicos estadounidenses —Alphabet, Oracle(ORCL), Apple(AAPL), Palantir (PLTR), NVIDIA, Microsoft o Amazon— lo que explica su fuerte comportamiento en los últimos años.
Características del ETF
Detalle
📋 Nombre del fondo
Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
Con más de 5.800 millones de euros en activos, es un fondo muy líquido y consolidado, y su TER del 0,35% es competitivo dentro de la temática.
Desempeño del ETF en 5 años
A pesar de su elevada rentabilidad histórica y su exposición a una megatendencia de largo plazo, conviene recordar que su volatilidad es relativamente alta y que su concentración en tecnología estadounidense lo hace sensible a ciclos de mercado y a valoraciones exigentes.
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
First Trust Cloud Computing UCITS ETF Acc
First Trust Cloud Computing UCITS ETF Acc(ISIN: IE00BFD2H405) se centra exclusivamente en empresas vinculadas a la computación en la nube, una temática que sigue siendo clave para la infraestructura digital moderna. Replica el índice ISE Cloud Computing mediante réplica física completa y agrupa compañías de software, almacenamiento, infraestructura y servicios cloud, con un peso destacado de nombres como Oracle, IBM, Alphabet, Arista Networks (ANET), Microsoft o Amazon.
Características del ETF
Detalle
📋 Nombre del fondo
First Trust Cloud Computing UCITS ETF Acc
📈 Rentabilidad a 3 años
86,94%
💰 Distribución (dividendo)
No, acumulación.
💲 TER
0,60%
📉 Volatilidad (1 año)
32,02%
Con 406 millones de euros en activos, es un producto más pequeño que otros ETFs tecnológicos, pero bien diversificado dentro de su temática. Su punto débil es un TER del 0,60%, relativamente elevado, y una volatilidad de más del 30%, lo cual refleja la naturaleza cíclica del sector tecnológico.
Desempeño del ETF desde su lanzamiento
No obstante, su historial de rentabilidad de tres años (+86,94%) demuestra su capacidad para capturar la expansión estructural del sector cloud, especialmente en periodos de fuerte inversión empresarial.
Xtrackers Future Mobility UCITS ETF 1C (ISIN: IE00BGV5VR99) ofrece exposición a la temática de la movilidad del futuro, que incluye vehículos eléctricos, conducción autónoma, semiconductores y tecnologías relacionadas. Replica el índice Nasdaq Global Future Mobility con criterios ESG y cuenta con una cartera variada en la que conviven compañías estadounidenses, japonesas y chinas. Entre sus principales posiciones aparecen Intel(INTC), AMD, Alphabet(GOOGL), Tesla(TSLA), NVIDIA(NVDA) o Toyota(7203.T).
Características del ETF
Detalle
📋 Nombre del fondo
Xtrackers Future Mobility UCITS ETF 1C
📈 Rentabilidad a 3 años
81,08%
💰 Distribución (dividendo)
No, acumulación.
💲 TER
0,35%
📉 Volatilidad (1 año)
18,67%
Con 135 millones de euros, es más pequeño que otros ETFs temáticos, pero mantiene una composición diversificada en 64 empresas y un coste competitivo del 0,35%. Su volatilidad es más moderada que la de otros ETFs tecnológicos (18–19%), lo cual lo convierte en una opción relativamente más estable dentro del segmento de innovación.
Desempeño del ETF en 3 años
Su rentabilidad a tres años (+81,08%) refleja tanto el impulso del sector de semiconductores como la recuperación de algunos fabricantes de vehículos eléctricos y componentes clave. Aun así, sigue siendo una temática muy cíclica y sensible a cambios regulatorios y de demanda.
¿Cuáles son las principales megatendencias y temáticas en los ETFs?
Gracias a lo visto anteriormente, queda claro que el universo de ETFs temáticos es enorme y permite tener exposición a prácticamente cualquier megatendencia que podamos imaginar.
De forma muy general, podemos agrupar las principales temáticas en cuatro grandes bloques, cada uno con varios subtemas destacados:
Descubrimientos, innovaciones y disrupciones tecnológicas
Inteligencia artificial
Big data y ciberseguridad
Biotecnología y genoma
Computación en la nube y centros de datos
Demografía y patrones de consumo
Envejecimiento de la población
Consumo premium y lujo
Nuevos hábitos digitales de consumo
Urbanización e infraestructura
Infraestructura de transporte (carreteras, puentes, movilidad eléctrica y/o autónoma)
Tecnología agrícola y eficiencia en el uso de recursos
Esta clasificación no es cerrada, pero ayuda a entender mejor cómo se estructuran muchas de las ofertas actuales de ETFs temáticos y dónde encaja cada narrativa de inversión.
¿Son los ETFs temáticos una inversión que merece la penay?
Los ETFs temáticos pueden ser una herramienta interesante, pero no son adecuados para todas las estrategias ni para todos los inversores. Su mayor utilidad suele encontrarse en enfoques activos o tácticos, como la rotación entre sectores o el seguimiento de tendencias de corto y medio plazo. Esto se debe a que están diseñados para capturar el impulso de determinadas megatendencias —inteligencia artificial, digitalización, movilidad eléctrica, biotecnología, etc.— cuyo comportamiento suele ser muy cíclico y depender en gran medida del contexto macroeconómico.
En periodos de euforia, estas temáticas pueden acumular rendimientos sobresalientes, pero estas fases rara vez son sostenibles en el tiempo. A largo plazo, la mayoría de los ETFs temáticos tienden a rendir por debajo de los índices amplios, debido a tres factores principales:
alta concentración en pocas industrias o regiones,
mayor volatilidad estructural,
lanzamiento tardío de muchos ETFs, justo cuando la narrativa ya ha sido descontada por el mercado.
Esto provoca que, para muchos inversores, los retornos reales no coincidan con los números atractivos que muestran los índices subyacentes. Por ello, es más sensato utilizar los ETFs temáticos como vehículos de oportunidad, pensados para capturar periodos concretos de entusiasmo del mercado, siempre acompañados de un monitoreo frecuente y una gestión dinámica de la exposición.
Pros
Exposición directa a megatendencias de alto crecimiento.
Instrumentos eficientes y de fácil acceso para estrategias tácticas.
Permiten diversificar más allá de los sectores tradicionales.
Muchos productos siguen criterios ESG y utilizan metodologías transparentes.
Contras
Mayor volatilidad y riesgo de concentración.
Rendimientos generalmente inferiores a los índices amplios en horizontes largos.
Riesgo de entrar tarde en la tendencia (narrativa ya descontada).
Requieren seguimiento constante y no encajan bien en carteras pasivas de largo plazo.
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_(1)_col.jpg?1740571368 "¿Qué es un ETF y cómo funciona?")
