Staking: ¿Qué es y cómo funciona en criptomonedas?
Staking: ¿Qué es y cómo funciona en criptomonedas?
¿Sabías que es posible obtener ingresos pasivos simplemente por prestar tus criptomonedas para el funcionamiento de la blockchain? A esta peculiar práctica se le conoce como staking, y en muchas plataformas llega a ofrecer rentabilidad del 30% APY. Aquí te explico como se hace.
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A la hora de poner a trabajar los tokens y obtener ganancias, seguro que has oído hablar del staking. No hay plataforma que no ofrezca esta posibilidad, o su hermano menor -el earning-.
Staking: ¿Qué es y cómo funciona?
Pero, ¿Qué es exactamente eso del staking?, ¿Y de dónde salen esas remuneraciones que muchas veces son del 10% APY o incluso superiores?, ¿Es seguro?, y lo más interesante ¿Se puede llegar a ganar dinero con esa práctica?. En este artículo intentaré dar respuesta a todos estos interrogantes.
¿Qué es el staking y por qué se ha vuelto tan popular?
En la economía cripto existen muchas formas de ganar dinero con criptomonedas sin necesidad de venderlas. De entre todas ellas, el staking se ha consolidado como la más sencilla y accesible para recibir rendimientos pasivos.
Así pues, esta practica consiste en bloquear criptomonedas para garantizar el funcionamiento y la seguridad de una red blockchainy, a cambio, recibir recompensas periódicas en ese mismo token.
Esto se consigue mediante un mecanismo de consenso llamado Proof of Stake (PoS), una alternativa al modelo de minería conocida como Proof of Work (PoW), que valida los bloques y asegura la red mediante el compromiso económico de los usuarios que bloquean sus tokens. ¿Qué es el staking?
La popularidad de este modelo se disparó en 2022 con la transición de Ethereum de PoW (minería) a PoS (staking) —conocida como The Merge—, un evento que marcó un antes y un después en eficiencia energética y sostenibilidad, consolidando el staking como un pilar del ecosistema cripto.
¿Cómo el Merge de Ethereum hizo popular el Staking?
¿Cómo funciona el staking?
Para entender el funcionamiento del staking conviene distinguir tres elementos clave: el validador, el nodo y el sistema de recompensas.
El validador: es un miembro de la red —persona o entidad— que participa activamente en su seguridad, verificando los nuevos bloques de transacciones. Para hacerlo debe bloquear una cantidad de criptomonedas como garantía y cumplir las normas del protocolo. Si actúa de forma indebida, puede perder parte de sus fondos en un proceso conocido como slashing.
¿Cómo funciona el staking?
El nodo: es el equipo informático o servidor donde el validador ejecuta el software de la blockchain. Este nodo se mantiene siempre conectado, comunicándose con otros nodos para actualizar el registro distribuido. Gracias a esta red interconectada, la blockchain se mantiene descentralizada y funcional.
Las recompensas del staking: se generan como incentivo para los validadores. Cuantos más tokens tenga bloqueados un validador, mayor será la probabilidad de ser elegido para validar un bloque y obtener la recompensa asociada.
¿De dónde provienen las recompensas del staking?
Perfecto, a mayores tokens depositados como garantías, mayores probabilidades para ser elegido, y por ende, ganar mayores recompensas, pero… ¿De dónde salen estas recompensas?
Los rendimientos del staking provienen del propio protocolo de la red blockchain.
El sistema genera y distribuye nuevas unidades del token como incentivo por bloquear tokens en la misma, validar transacciones y mantener la seguridad.
En el modelo Proof of Stake (PoS), cada bloque validado incluye una emisión de nuevos tokens o parte de las comisiones de las transacciones.
Estos tokens se reparten entre los validadores que participaron en la creación y verificación del bloque.
De esta manera, el staking funciona como un mecanismo de redistribución interna, no como un flujo dependiente de nuevos usuarios, sino como compensación a los usuarios más comprometidos por un servicio real a la red, equivalente al de los nodos mineros en el modelo PoW.
¿Qué tipos de staking existen?
Como toda práctica popular, existen diferentes formas de hacer staking, veámoslas.
Staking directo o validación propia: Implica operar un nodo propio y bloquear los tokens directamente en la red. Es el método más descentralizado, pero también el más complejo y con mayor responsabilidad. No es recomendable para principiantes, sin experiencia técnica.
Staking delegado: Los usuarios delegan sus fondos en un validador de confianza, manteniendo el control de sus activos. Es común en redes como Cardano o Polkadot, donde la participación se distribuye entre usuarios sin necesidad de infraestructura propia.
Staking en exchanges y plataformas: Los exchanges centralizados facilitan el staking a usuarios minoristas. Aunque ofrecen comodidad, implican ceder la custodia de los activos, lo que reduce la descentralización y la autonomía.
Staking líquido y derivados (LSDs): Esta modalidad permite hacer staking sin renunciar a la liquidez, recibiendo un token equivalente (como stETH o rETH) que puede usarse en DeFi. Es una tendencia en crecimiento, especialmente desde la aparición de protocolos que permiten el staking líquido y el restaking.
¿Qué necesitas para empezar a hacer staking?
Para empezar a hacer staking, basta con elegir una criptomoneda basada en Proof of Stake como son Ethereum (ETH), Cardano (ADA) o Solana (SOL), y decidir el tipo de participación que se desea: directa, delegada o mediante una plataforma.
Después se bloquean los tokens durante un tiempo determinado y el usuario recibe recompensas según el rendimiento del protocolo.
¡Ten en cuenta!
Es muy importante saber que uno de los mayores riesgos en los que se incurre, es que este método mientras las altcoins están bloqueadas, obviamente recibes tu recompensa, pero la cotización o valor de mercado de las mismas puede caer, afectando al global de tu inversión.
No obstante, debemos aclarar que ahora en su mayoría lo que los exchanges hacen es earning, que esencialmente es lo mismo, pero con la diferencia de que tú simplemente recibes un interés por prestar tus altcoins al exchange, que ellos lo depositen en la blockchain o no, es otra historia.
Bitvavo
Bitvavoes un exchange con sede en Países Bajos, que se ha destacado enormemente en materia de seguridad; cuenta con la Licencia MiCA otorgada por el Banco Central de los Países Bajos y está sujeto a la directiva antiblanqueo de la UE. Además, una entidad externa certifica regularmente su Proof of Reserves (PoR), lo que garantiza que los fondos de los clientes están respaldados al menos 1:1
Además de permitir operar con más de 400 criptomonedas —desde Bitcoin o Ethereum hasta proyectos más recientes—, Bitvavo ofrece obtener recompensas automáticasen 46 altcoins, simplemente por mantener sus criptomonedas en la plataforma, con rentabilidades de hasta el 15% APY dependiendo del activo.
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Lo más interesante es que el staking en Bitvavo es flexible, es decir, puedes retirar tus fondos en cualquier momento sin perder las recompensas acumulada
Definición
Detalle
🏆 Regulación
Licencia MiCA bajo la supervisión del Banco Central de los Países Bajos
🪙 Número de criptomonedas
+400
💲 Comisiones (30 días)
0–100k €: 0,25 % (taker) / 0,15 % (maker)
100–250k €: 0,20 % / 0,10 %
250–500k €: 0,16 % / 0,08 %
💼 Servicios adicionales
Bitvavo Earning (hasta 30 % APY), plataforma avanzada de trading.
Banco Central de Países Bajos y Banco de España (VASP)
⭐️
Puntuación
8.5/10
Kraken
Krakenes uno de los exchanges más veteranos de todo el ecosistema. Fundado en 2011, ha sabdo adaptarse a la nueva regulación del mismo, obteniendo la Licencia MiCA (Banco Central de Irlanda), y emitiendo de forma pública informes trimestrales Proof of Reserves, efectuados por auditoras externas, que certifican que el dinero de sus clientes está colateralizado 1:1 con activos digitales.
Más allá de sus 560 criptomonedas para hacer trading, el programa de earnings de Kraken incluye una veintena de altcoins con remuneraciones variables que pueden ir desde 2% y el 12% anual (APY) según el activo.
En Kraken puedes realizar staking hasta con 20 criptomonedas
Además, lo más interesante es que puedes elegir entre su sistema de recompensas flexible, donde puedes elegir el momento en el que retiras tus altcoins sin penalización (pero recompensas mayores), o recompensas vinculadas en cuyo caso debes bloquear la altcoins un periodo determinado (pero eso sí, a cambio de una mayor remuneración).
* Esto no es un consejo de inversión. Operar con criptomonedas conlleva el riesgo de sufrir pérdidas. Payward Europe Solutions Limited, que opera como Kraken, cuenta con la regulación del Banco Central de Irlanda.
Definición
Detalle
🏆 Regulación
Licencia MiCA por el Banco Central de Irlanda.
🪙 Número de criptomonedas
+560 activos disponibles.
💲 Comisiones (30 días)
Entre 0 y 10k USD: 0,25% (maker) y 0,40% (taker)
Entre 10k y 50k USD: 0,20% (maker) y 0,35% (taker
Entre 50k y 100k USD: 0,14% (maker) y 0,24% (taker)
Entre 100k y 250k USD: 0,12% (maker) y 0,22% (taker)
* El staking implica riesgos, como la ausencia de garantía de recompensas, pérdidas por slashing o hackeos y depreciación del valor de los activos mientras están bloqueados. El staking no está regulado en Europa y es ofrecido por Payward Commercial Ltd.
Licencia MiCA para operar en todos los países de la UE
⭐️
Puntuación
8.0/10
* Esto no es un consejo de inversión. Operar con criptomonedas conlleva el riesgo de sufrir pérdidas. Payward Europe Solutions Limited, que opera como Kraken, cuenta con la regulación del Banco Central de Irlanda.
¿Se gana haciendo staking?
El staking puede generar ingresos pasivos muy atractivos, pero los rendimientos reales dependen de:
El valor del activo
La cantidad de tokens bloqueados
El tiempo de bloqueo
Las comisiones del validador o plataforma
La inflación del token
Y el nivel de actividad de la red.
De hecho, es muy común que a veces se dé la paradoja de que pocas semanas después de haber puesto una altcoin en staking con alto porcentaje de retorno, tu valor total en la criptomoneda haya caído. Esto es debido a que efectivamente la recompensa la has ido cobrando, pero el precio de la misma en el mercado puede haberse hundido un 20% o 25%. Por ende, es importante vigilar la volatilidad de la misma.
Como es natural, es un mercado de oferta y demanda, cuantos más tokens estén bloqueados, menor suele ser el rendimiento individual, ya que las recompensas se reparten entre más validadores.
Por ejemplo, Ethereum ofrece rendimientos anuales medios del 3% al 5%, mientras que redes nuevas o en expansión pueden ofrecer porcentajes mucho más altos para incentivar la participación.
¿Cuál es el ratio de recompensas de Ethereum?
Para estimar la rentabilidad existen herramientas que comparan los APY de distintas criptomonedas, aunque conviene recordar que las recompensas se pagan en el token nativo, por lo que su valor depende de su evolución en el mercado.
Un ejemplo práctico de cómo funciona el staking en Ethereum
Como ya hemos indicado desde el Merge de 2022, Ethereum dejó atrás la minería tradicional y pasó a funcionar con un sistema de Proof of Stake (PoS).
En este modelo, los validadores son los encargados de crear nuevos bloques y mantener segura la red, pero para hacerlo deben bloquear 32 ETH como garantía (más de 120.000 $ al cambio actual).
Como no todos los usuarios pueden disponer de esa cantidad, existen pools de staking y plataformas como Lido que permiten participar con pequeñas cantidades. Estas plataformas emiten tokens líquidos (como stETH) que representan los ETH depositados y permiten seguir usándolos mientras generan rendimientos.
A cambio, los usuarios que participan en el staking reciben recompensas en ETH, procedentes de las comisiones de red y la emisión de nuevos token.
¿Cómo funciona el Staking en Ethereum?
¿Cómo funciona la fiscalidad del staking en España?
En España, las recompensas obtenidas mediante staking se consideran rendimientos del capital mobiliario y deben declararse en el IRPF según su valor en euros en el momento de la recepción, de acuerdo a los siguiente tramos:
Base liquidable del ahorro
Tipo impositivo general*
Hasta 6.000€
19 %
De 6.000€ a 50.000€
21 %
De 50.000€ a 200.000€
23 %
De 200.000€ a 300.000€
27 %
Más de 300.000€
30 %
Estas cantidades deben incluirse en la declaración del IRPF dentro del apartado de capital mobiliario, es decir, el apartado 7.2.3 “Rendimientos del capital mobiliario a integrar en la base imponible del ahorro”.
¿Cómo es la fiscalidad del staking con la Hacienda de España?
Si además hubiera habido una venta que genera ganancias o pérdidas patrimoniales (plusvalías) también deben incluirse en la declaración, pero eso mejor te lo explico más detalladamente en el artículo que hablo de la fiscalidad de criptomonedas.
¿Merece la pena hacer staking en la actualidad?
El staking es una herramienta excelente para generar rentabilidad pasiva, siempre y cuando se comprendan bien sus mecanismos y los riesgos asociados. Hay que tener muy en cuenta que los tokens quedan bloqueados, por lo que al hacer staking se renuncia temporalmente a aprovechar oportunidades de mercado y se asume alta exposición a la volatilidad del activo o a vulnerabilidades del protocolo.
Aun así, sus beneficios son claros: más del 25% del valor total bloqueado (TVL) del mercado cripto corresponde ya a protocolos de staking, una tendencia que sigue creciendo con nuevos productos como el staking líquido y el restaking. Además, la regulación europea MiCA contribuirá a ofrecer un marco más transparente para inversores y plataformas.
En definitiva, el staking se ha consolidado como una de las prácticas de obtener ingresos pasivos con criptononedas más populares. Y no en vano, es practicado tanto por traders experimentados en el ecosistema, como por inversores principiantes.
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