¿Qué es el Factoring sin recurso y cómo funciona?

El factoring sin recurso se ha convertido en una de las soluciones más valoradas por empresas que buscan liquidez inmediata y, a la vez, protección ante el riesgo de impago. Frente al factoring tradicional, esta modalidad elimina una de las mayores preocupaciones del empresario: que el cliente no pague.

En esta guía te explico qué es el factoring sin recurso, cómo se diferencia del factoring con recurso, sus ventajas clave y en qué casos conviene utilizarlo. Si estás valorando opciones para financiar tus facturas o mejorar la salud financiera de tu empresa, quédate: este artículo te interesa.

8.25

Cegid - Financiamiento de facturas

Esta solución simplifica la gestión financiera y acelera los cobros, ofreciendo un soporte crucial para las necesidades de tesorería de las empresas.
Más de 40 años al servicio de las pequeñas empresas
Con una comisión del 3.95% que incluye la gestión de cobros y el seguro de impagos

Contratar online

¿Qué es el factoring sin recurso?

El factoring sin recurso es una modalidad de financiación en la que una empresa cede sus facturas pendientes de cobro a una entidad financiera (factor) y esta asume el riesgo de impago por parte del cliente. Es decir, si el cliente no paga, la entidad de factoring se hace cargo de la deuda, no tu empresa.

Esto lo diferencia claramente del factoring con recurso, en el que tú sigues siendo responsable si tu cliente no paga. Es decir, el riesgo lo asumes tú, y no el factor.

💡: El factoring sin recurso es un acuerdo de cesión de crédito en el que el cedente (empresa) transfiere a un tercero (factor) los derechos de cobro de sus facturas, y este último asume el riesgo crediticio del deudor.

En este tipo de operaciones participan tres figuras:

Cedente: tu empresa
Deudor: el cliente al que le has facturado
Factor: la entidad financiera o empresa de factoring que compra tus facturas

El factoring sin recurso permite a las empresas proteger su flujo de caja y eliminar el riesgo crediticio asociado a sus cuentas por cobrar.

Cómo funciona el factoring sin recurso: paso a paso

En este tipo de factoring, el proceso básico son estos 4 pasos:

Cedes tus facturas (sin recurso).
El factor anticipa el importe.
Tu cliente paga al factor.
Si no paga, tú no respondes.

Veamos el funcionamiento del factoring sin recurso con un ejemplo práctico:

Ejemplo de factoring

Imagina que tu empresa ha emitido una factura de 10.000 € a 90 días. En lugar de esperar al vencimiento, decides anticiparla mediante factoring sin recurso:

La empresa de factoring evalúa la solvencia del cliente.
Te adelanta hasta el 90 % del importe (9.000 €).
A vencimiento, el cliente paga directamente al factor.
Si el cliente no paga, el factor asume la pérdida.
Si paga, te abonan el 10 % restante, descontadas las comisiones.

Este modelo de financiación permite convertir ventas a crédito en liquidez inmediata sin exponer tu negocio al riesgo de morosidad.

Diferencias entre factoring con y sin recurso

Aunque ambos modelos permiten anticipar el cobro de facturas, existen diferencias clave entre el factoring con recurso y sin recurso, principalmente relacionadas con quién asume el riesgo de impago.

Característica	Factoring son recurso	Factoring sin recurso
¿Quién asume el pago?	La empresa cedente	El factor (empresa financiera)
Riesgo financiero	Alto	Bajo
Comisiones	Más bajas	Más altas
Mejora de Balance	No	Sí
Utilidad contable	Menor	Mayor
Apto para balances	No mejora el pasivo	Mejora ratios contables

➡️Mientras que el factoring con recurso puede ser útil en operaciones con clientes muy solventes, el factoring sin recurso aporta una seguridad extra, especialmente si necesitas mejorar tu posición ante bancos o inversores.

Ventajas del factoring sin recurso

Las ventajas del factoring sin recurso son especialmente relevantes para empresas que trabajan con grandes clientes, exportan o tienen ciclos de cobro largos, no solo mejora la liquidez, también tiene un impacto positivo en la gestión financiera y en la contabilidad de la empresa. Algunas de sus ventajas más destacadas son:

✅ Protección frente a impagos: el riesgo desaparece de tu balance.
✅ Mejora de ratios financieros: al no figurar como deuda, mejora tu capacidad de endeudamiento.
✅ Externalización del riesgo: el análisis crediticio y la gestión de cobros recaen en el factor.
✅ Liquidez inmediata: conviertes ventas a crédito en efectivo, sin esperar a vencimientos.

Cuando se analizan las distintas formas de financiar facturas y cobros de clientes, el factoring sin recurso destaca como una solución eficaz en sectores con riesgo comercial o donde el tiempo de cobro es largo.

¿Cuándo conviene usar factoring sin recurso?

Cuando se analizan las distintas formas de financiar facturas y cobros de clientes, el factoring sin recurso destaca como una solución eficaz en sectores con riesgo comercial o donde el tiempo de cobro es largo.

Tienes clientes con un alto volumen de facturación pero cierta morosidad.
Quieres sanear tu balance o mejorar tu imagen frente a bancos o inversores.
Exportas y te enfrentas a riesgo comercial o político internacional.
Tu empresa no puede asumir más riesgo de crédito o está creciendo muy rápido.

Además, cuando se compara con alternativas como el anticipo de facturas o las líneas de crédito empresariales, el factoring sin recurso permite desligarte del riesgo de impago, lo que puede resultar determinante si operas con plazos largos o mercados inestables.

Tipos de factoring sin recurso

Existen diversas variantes dentro del factoring sin recurso, que se adaptan según el tipo de cliente, mercado o nivel de intervención del factor, te lo explico:

Factoring nacional vs internacional

Factoring nacional: tus clientes están en España.
Factoring internacional: tus clientes están fuera del país, ideal para operaciones de exportación, donde el riesgo país también puede cubrirse.

Factoring notificado vs no notificado

Notificado: tu cliente sabe que la factura ha sido cedida.
No notificado: el cliente sigue pagando como siempre, pero el cobro se gestiona en segundo plano.

Estas modalidades se engloban dentro de las distintas opciones para financiar pagos y cobros en la empresa, adaptándose al tamaño, sector o tipo de cliente con el que trabajes.

Factoring sin recurso en España: ¿qué tener en cuenta?

En el mercado español, el factoring sin recurso es una solución muy utilizada por empresas medianas y grandes, sobre todo en sectores con mucho B2B (industrial, retail, logística, transporte, etc.).

Elementos a tener en cuenta:

Comisión de riesgo: entre el 0,5 % y el 3 % del importe de la factura
Anticipos: hasta el 90 %, dependiendo del cliente final
Plazos de abono: desde 24-48 h para recibir el anticipo

Seleccionar bien al proveedor es clave, ya que el coste y los servicios adicionales pueden marcar la diferencia. En nuestra comparativa de mejores empresas de factoring en España puedes ver qué entidad se adapta mejor a tu tipo de negocio y facturación.

¿Te conviene el factoring sin recurso?

El factoring sin recurso es una herramienta potente para empresas que quieren liquidez sin arriesgar su estabilidad financiera. Aunque puede tener un coste mayor que otras modalidades, su protección frente al impago y mejora contable justifican su uso en muchas situaciones. Si estás valorando opciones para financiar tu empresa o quieres externalizar riesgos financieros, el factoring sin recurso puede ser una solución estratégica.

No solo te da liquidez, también te protege ante impagos y mejora tu salud financiera. Aunque sus comisiones pueden ser algo superiores, la tranquilidad y solidez que aporta lo convierten en una herramienta valiosa para empresas que buscan crecer sin cargar con el riesgo comercial de sus clientes.